Annex I landen en bedrijven kunnen milieusparende projecten initiëren en financieren in non-Annex I landen (ontwikkelingslanden) om emissies van broeikasgassen aldaar te reduceren (artikel 12 Kyoto Protocol). Indien deze doelstellingen daadwerkelijk worden bereikt kunnen Annex I landen en bedrijven hiermee "Certified Emission Rights" (CER's) verkrijgen. Deze CER's hebben het karakter van emissierechten zodat bedrijven hiermee hun eigen emissies kunnen dekken. Zodoende worden bedrijven gestimuleerd om milieuvriendelijke technieken te exporten en te implementeren in non-Annex I landen zodat de uitstoot van broeikasgassen mondiaal wordt gereduceerd.

Alvorens projecten CER's kunnen genereren dienen zowel de projecten als de initiërende partijen te voldoen aan vastgestelde voorwaarden:

1. Het beoogde project dient te worden uitgevoerd in een non-Annex I land dat het Kyoto Protocol heeft ondertekend. Non-Annex I landen zijn veelal ontwikkelingslanden.
2. Deelname aan het project is vrijwillig voor alle participerende partijen.
3. Het project dient een feitelijke en meetbare reductie tot stand te brengen die op lange termijn een gunstig effect heeft op het milieu.
4. Het project dient een zodanige reductie van broeikasgassen tot stand te brengen die zonder het project niet zou worden bereikt.
5. Het project dient bij te dragen aan het nationale milieusparende doel van het non-Annex I land.